預見2021：

精釀市場賽道加速，品質銷量雙擎發力，行業起飛在即。

        ——醇島精釀市場分析報告

                                         醇島研究院 劉洪濤 報告日期：2020/12/21

        隨著消費者口味需求提高和消費結構的改善，傳統工業啤酒對消費者的吸引力不足，近年出現的精釀啤酒成為市場和消費者追求的新寵，工業啤酒市場消費需求迅速下滑。新階段下，產品結構升級成為拉動行業內生增長的根本辦法，精釀啤酒成為酒類市場擴容的生力軍和重要推動力。

       相比精釀啤酒每年40%的高增長，葡萄酒和白酒產量持續下滑，行業營收慘淡。2019規模以上白酒企業增速僅為0.5%。葡萄酒產量同比下降12%。

       工業啤酒（也就是普通的啤酒，如雪花、青啤、燕京、百威）通常以降低成本為導向進行規模化大生產，因此原料除了麥芽之外，還常常采用玉米、大米、淀粉等材料以降低成本，在發酵工藝上通常采用所謂的拉格（lagers），也就是酵母在桶內底部發酵，成品酒的顏色通常是金色，產品包裝極其繁多，但在內部工藝上相差無幾，是所謂的“新瓶裝舊酒”。而精釀啤酒通常是采用大小麥芽發酵，并會投入更天然的原料（桂花、百香果、草莓）增加風味，發酵工藝上通常采用艾爾（ales），也就是酵母在酒桶內頂部發酵，成品酒顏色各異，香氣濃郁、味覺豐富、富含活性酵母有助消化功能，還含有蛋白質、維生素、優質膳食纖維。事實上，啤酒最初就是“精釀”的狀態，核心特征就是：不過濾、不稀釋，只不過在大規模降低成本和信息不對稱的需求結構推動下，才出現了工業啤酒。

       什么才叫做精釀啤酒？在此參考美國釀造者協會曾指出的標準，必須符合以下三點才能叫做精釀啤酒：第 一，年產量小于600萬桶；第二，非精釀機構或公司機構，所占股權不能超過25%；第三，產品的主要或者大部分啤酒風味，必須是從原料或發酵工藝中獲得（而不是靠添加）。

       中國如今一年的啤酒產值約6600億元，而精釀啤酒占比為1.5%，如果精釀啤酒可以在未來取得10%以上的市占率（美國為60%，歐洲54%，日韓為40%左右），那么精釀行業就會成長為一個近千億級的賽道。

       精釀啤酒相比于普通工業啤酒，看上去只是口感更佳豐富、價格更加高了，但就像現磨咖啡與速溶咖啡的天差地別，用戶場景、用戶畫像的突破，才是行業發展的關鍵。傳統工業啤酒的用戶場景多在于聚會聚餐和露天餐飲，但精釀啤酒的場景除了精釀酒吧這類休閑場景外，還能實現自飲場景的突破。根據對身邊的一些精釀愛好者調研結果來看，單人獨自去經精釀酒吧、單人在家獨飲的場景出現得非常高頻。場景的突破，也讓目標用戶畫像與傳統啤酒用戶出現了較大差異。通過“時趣洞察引擎”對微博數據的檢測結果來看，討論精釀的用戶中，有54%的比例竟然是女性，這與傳統工業啤酒面向男性群體明顯不同；此外，90后的聲量用戶占比高達60%，提及者的興趣標簽也具有顯著的年輕人特征，非常符合年輕化產品的趨勢。

     未來精釀啤酒走出個性與定制化之后，更為廣闊的商超便利店和大眾餐飲消費場景，價格下沉和鋪貨擴大化后，消費者的認知升級，精釀市場的消費增長將迎來巨大的市場爆發當量。

    “一入精釀深似海，從此水啤是路人”，這句精釀界的流行語，清晰表達了精釀啤酒對消費者的吸引力和影響力絕不止于一次邂逅，一旦嘗試過精釀啤酒的醇厚口感和多樣化風味之后，對工業啤酒稱之為“水啤”是一種共識。

      而按照近期市場數據來看，中國啤酒零售均價為1.9美元/升，相比俄羅斯、巴西等地區有40-80%的提價空間，相比于美國、德國，有85-125%的提價空間，而相比于消費習慣相近的日本、韓國，則有200%以上的提價空間。這也意味著，啤酒產品未來一定會走向高質高價的方向，其中最大受益品類就是精釀。

      隨著消費升級和我國消費者群體構成、消費口味、觀念的變化，我國啤酒市場消費結構也隨之改變，低端工業淡啤的市場份額在逐年下降，而中高端啤酒的市場的市場份額則在快速增長。另一方面，我國啤酒噸酒價格還具備較大的提升空間。數據顯示，目前,世界主要發達國家和地區，日本啤酒噸酒價格高達10000元/千升，美國噸酒價格達到8000元/千升，亞太地區的平均價格也有4300元/千升。對比下來，我國啤酒噸酒價格明顯偏低，結合中國當前精釀啤酒消費中高端化加速進程，以及精釀廠商的大力推動，雙重疊加利好下，精釀啤酒具備非常好的增長空間。

      精釀啤酒有三大內在優勢發力：（1）啤酒消費習慣的改變，消費者飲酒習慣從低端工業啤酒的豪飲迅速轉向追求品質及口味豐富化，供給繼續放量無法獲得有效地需求承接，品質追求過程正在加速；（2）替代酒精勾調雞尾酒、低端白酒、產品力弱的某些含酒料，對年輕消費者的酒類消費產生分流、聚攏；（3）內循環經濟下，進口啤酒的萎縮和消失，國貨精釀日益受到高度認可的市場環境。

中國啤酒市場格局已經徹底改變，精釀啤酒將繼續擴張并領跑整個啤酒行業。醇島精釀的創新驅動和精益生產理念、產品力主導的創新智造 、重視消費口味定制化和多品牌差異化定位、場景多元化的商業模式，不斷創造新的商機，擴大市場待消費容量，拓展商業變現渠道，帶您占位黃金賽道，提前布局精釀市場,搶占未來中國千億級精釀啤酒市場，獲取超額收益。